علی سعیدی؛ جواد شب زنده دار
دوره 8، شماره 21 ، تیر 1390، ، صفحه 143-165
چکیده
حباب قیمتی پدیده ای است که در آن قیمت یک دارایی به طور فزاینده و با روندی غیر منطقی افزایش می یابد. نتایج تحقیقات نشان می دهد حباب ها ماهیتی غیر خطی دارد و معمولا روشهای معمول تعیین قیمت سهام از قبیل روش ارزش فعلی، روش ضریب قیمت به سود هر سهم و ... نمی تواند به خوبی ارزش سهم را تعیین نماید. در نگرش معمول و غیر سیستمی، رویکردی آبشاری یا خطی ...
بیشتر
حباب قیمتی پدیده ای است که در آن قیمت یک دارایی به طور فزاینده و با روندی غیر منطقی افزایش می یابد. نتایج تحقیقات نشان می دهد حباب ها ماهیتی غیر خطی دارد و معمولا روشهای معمول تعیین قیمت سهام از قبیل روش ارزش فعلی، روش ضریب قیمت به سود هر سهم و ... نمی تواند به خوبی ارزش سهم را تعیین نماید. در نگرش معمول و غیر سیستمی، رویکردی آبشاری یا خطی به پدیده ها مدنظر قرار می گیرد ولی در نگرش سیستمی که حاصل تفکر سیستمی است رویکرد غیر خطی اتخاذ می گردد. در این تحقیق حباب در صنعت خودرو و از دیدگاه نظریه سیستمی و با استفاده از یکی از متدولوژی های این نظریه یعنی پویایی سیستم ها مورد بررسی قرار گرفته است. هر چه سرعت تغییر پنداشت سرمایه گذاران نسبت به یک سهم زیادتر باشد بی ثباتی در قیمت نیز بیشتر خواهد بود. همچنین خریدهای عمده به علت اینرسی زیادی که دارند موجب یک جو روانی خاص شده و سهام داران کوچک را همراه با خود به حرکت در آورند.
علی سعیدی؛ ام البنین دادار
دوره 6، شماره 16 ، تیر 1386، ، صفحه 75-97
چکیده
تسهبل، تسریع و کاهش هزینه در فرایند تبدیل دارایی مالی به وجه نقد و برعکس یعنی تبدیل وجه نقد به دارایی مالی، یکی از کارکردهای مهم بازارهای مالی و به ویژه بورس اوراق بهادار است که از این ویژگی به نقد شوندگی یاد می شود. نقد شوندگی، قابلیت خرید و فروش مقادیر قابل توجهی از اوراق بهادار به سرعت و با تاثیر بسیار اندک در قیمت است. این ویژگی هم ...
بیشتر
تسهبل، تسریع و کاهش هزینه در فرایند تبدیل دارایی مالی به وجه نقد و برعکس یعنی تبدیل وجه نقد به دارایی مالی، یکی از کارکردهای مهم بازارهای مالی و به ویژه بورس اوراق بهادار است که از این ویژگی به نقد شوندگی یاد می شود. نقد شوندگی، قابلیت خرید و فروش مقادیر قابل توجهی از اوراق بهادار به سرعت و با تاثیر بسیار اندک در قیمت است. این ویژگی هم در بعد بازار و هم در بعد فردی اوراق بهادار از موضوعات مورد توجه محققین طی چند دهه اخیر بوده است. در این تحقیق برای بررسی رابطه بین نقد شوندگی سهام با شاخص نقد شوندگی دوره های پیشین در بورس اوراق بهادار تهران، اطلاعات لازم برای کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی یک دوره چهار ساله به صورت داده های ترکیبی گردآوری شده است. در این تحقیق وجود ارتباط تا 6 وقفه مورد بررسی قرار گرفت که معنی داری بین شاخص نقد شوندگی سهام در ماه جاری و شاخص نقد شوندگی سهام در وقفه های زمانی گذشته تائید گردید و همچنین وجود رابطه مثبت بین شاخص نقد شوندگی پیش بینی شده سهام با شاخص نقد شوندگی محاسبه شده به روش آمیهود مورد تائید قرار گرفت.